미국 금리·물가·위험선호를 직접 보여주는 지표가 이 리포트에 없어 global 축은 달러 수준만 확인됩니다. 달러인덱스가 최근 90일 중 높은 편이고, AI(인공지능) 데이터센터 전력망 승인이 텍사스 등에서 중단되며 정치가 투자 속도에 개입하기 시작했다는 박종훈의 전언(발언)이 유일한 미국발 변수입니다. 한국 수급 악화는 korea 축에서 위험선호의 대리지표로만 다룹니다.
금리 근거가 없어 미국 대형 기술주의 할인율 방향은 이 리포트로 판단할 수 없습니다. 발언대로 전력망 승인이 막힌다면 AI 인프라 CAPEX(자본적 지출) 집행 시점이 늦춰져 데이터센터 관련 수요와 비용 계획에 영향이 갈 수 있습니다. 달러가 높은 편이라는 점은 해외매출 환산에 부담 요인이나 수준만 확인될 뿐 수치는 없습니다.
미국 금리·물가·위험선호 근거가 리포트에 없어 global 4축 중 달러만 수준으로 확인되며, 한국 시장용 리포트라 미국 축 근거는 얇습니다.
미국 데이터센터 전력망 승인 재개 여부(발언 기반) — 재개되면 AI 투자 지연 경로가 풀립니다.
달러인덱스가 90일 고점권에서 꺾이는지 여부 — 원화 강세와의 괴리가 해소되는 방향을 가늠합니다.
10월 18일 이후 자사주 매입 재연장 여부(발언 기반) — 한국 수급 악화가 글로벌 위험선호 위축으로 번지는지 가릅니다.
This judgment is frozen as it was made that day. Later revisions do not overwrite it.
Source report 2026-10-14.md